Différence de rentabilité entre le portefeuille modèle et le portefeuille de chaque client

Comme chaque client pourra le vérifier, la rentabilité de son portefeuille est rarement exactement égale à celle du portefeuille modèle qui correspond à son profil investisseur et au montant investi. La rentabilité de chaque client à un mois ou une année donné, sera parfois supérieure et parfois inférieure, bien qu'à long terme elles tendront à être semblables.

Il y a deux raisons principales pour lesquelles la rentabilité publiée sur la page statistiques diffère de la rentabilité du portefeuille de chaque client:

1. Il y a une différence de deux jours entre ces données : la page des statistiques inclut les valeurs liquidatives quotidiennes, tandis que votre espace personnel inclut les valeurs liquidatives deux jours après. Par exemple, si vous consultez votre portefeuille le 4 janvier, les prix des fonds correspondent normalement à ceux du 2 janvier (deux jours ouvrés avant).
2. La rentabilité des portefeuilles se calcule à partir du portefeuille modèle chaque jour, avec chaque fonds avec son poids exacte dans le portefeuille (comme s'il y avait eu un rééquilibrage exacte du portefeuille chaque jour), tandis que le portefeuille réel de chaque client n'est jamais exactement égal au portefeuille modèle (jusqu'à +-1,5 points de pourcentage de différence de la pondération de chaque fonds par rapport à son poids objectif, voir rééquilibrages automatiques).

Chacun de ces deux points peut causer une différence positive ou négative entre la rentabilité de chaque portefeuille et celle du portefeuille modèle, et nous estimons qu'en moyenne la rentabilité des portefeuilles de nos clients est semblable à celle des portefeuilles modèle. Les années où la volatilité est plus importante comme en 2020, la différence pourra être un peu plus grande que lors d'année où la volatilité est moindre de par le point deux détaillé plus haut.