Waarom werken we met mutuele indexfondsen in plaats van ETF's?

Bij Indexa hebben we ervoor gekozen om met mutuele indexfondsen te werken in plaats van ETF's, voornamelijk om drie redenen.

1. Vanwege de fiscaliteit. ETF's zijn namelijk onderworpen aan de beurstaks (TOB), waarvan het tarief varieert tussen 0,12% en 1,32% afhankelijk van het type ETF en de plaats van registratie in België, in de Europese Economische Ruimte of daarbuiten, terwijl mutuele fondsen, die niet beursgenoteerd zijn, niet aan de beurstaks onderworpen zijn.
2. Om het prijsverschil Bid-Ask te vermijden. ETF's worden de hele dag op de beurs verhandeld en hebben een aankoopprijs (Ask) en een verkoopprijs (Bid) die in het nadeel van de belegger zou zijn, aangezien de aankoopprijs altijd hoger is dan de verkoopprijs. Dat terwijl mutuele fondsen aan het einde van de dag worden afgewikkeld tegen één enkele nettovermogenswaarde, zonder verschil Bid-Ask.
3. Vanwege de afwezigheid van transactiekosten. ETF's hebben doorgaans transactiekosten die mutuele indexfondsen niet hebben.

We moeten deze argumenten echter nuanceren: de inschrijvings- en terugbetalingstransacties van mutuele indexfondsen hebben in de meeste fondsen 2 of 3 dagen nodig om te worden uitgevoerd en deze fondsen hebben doorgaans beheerkosten die iets hoger liggen dan die van de ETF's.

De volgende tabel vergelijkt de voordelen van ETF's en mutuele indexfondsen:

Bij Indexa zijn we van mening dat het extra rendement dat dankzij de voordelen van mutuele indexfondsen kan worden behaald, zo groot is dat de optimale beslissing op lange termijn in België is om mutuele indexfondsen te selecteren.

Voor meer informatie nodigen we je uit om ons blogartikel te lezen: ETF's of indexfondsen? hierover.