Wat zijn de risico's van beleggen met Indexa?

Hoger rendement, veiligheid en transparantie

Ons doel is om de best mogelijke verhouding rendement/risico te behalen op basis van je beleggersprofiel.

We zetten nu de verschillende risico's uiteen die verbonden zijn aan het beleggen in onze portfolio's.

Marktrisico: nadat je je beleggersprofiel hebt vastgesteld als klant met een risicoprofiel tussen 0 en 10, belegt Indexa de fondsen die je hebt gestort in een portfolio van indexfondsen dat een reeks indexen nabootst. Deze indexen zijn representatief voor activaklassen of markten: bijvoorbeeld de aandelen Verenigde Staten, de aandelen Europa, de bedrijfsobligaties in euro, ... Hoewel we dit portfolio optimaliseren om de volatiliteit ervan te minimaliseren, zijn de markten volatiel en zal de waarde van het portfolio zeker schommelen.

In Mijn Indexa > Een rekening kiezen > "Plan" > "Ontwikkeling van de belegging en projecties" kun je de verwachte volatiliteit van je portfolio en de positieve, negatieve en verwachte scenario's zien. Vergeet ook niet dat historische rendementen geen betrouwbare indicator zijn voor toekomstige rendementen. Zoals bij elke belegging bestaat er een risico op verlies. Niettemin werken we bij Indexa eraan om dit risico te verkleinen door de belegging te spreiden, te indexeren en te automatiseren.

Het grootste deel van het risico van je portfolio is waarschijnlijk het marktrisico. De risico's die we hierna uiteenzetten zijn naar alle waarschijnlijkheid kleiner.

Een valutarisico: een deel van de fondsen is belegd in aandelen in de Verenigde Staten (in Amerikaanse dollar, USD), in aandelen van opkomende economieën en in staatsobligaties van opkomende landen (in talrijke lokale valuta's). Voor de beleggingen in aandelenfondsen hebben we besloten om het risico van schommelingen van deze valuta's niet te dekken, want enerzijds is het valutarisico veel kleiner dan het marktrisico en anderzijds kosten deze dekkingen geld en leveren ze op lange termijn geen extra waarde op. Dat houdt een zeker valutarisico op korte en middellange termijn in, maar een beter verwacht rendement op lange termijn. Voor de beleggingen in vastrentende waarden daarentegen beleggen we ofwel uitsluitend in obligatiefondsen in euro, ofwel met de valuta gedekt. Het valutarisico is groter dan het rentereisico en daardoor zouden de obligatiefondsen zonder de valutadekking hun spreidingsrol niet meer kunnen vervullen.

Een renterisico: er bestaat een zeker renterisico. De rentevoeten beïnvloeden de waarde van de obligaties, maar als de beleggingshorizon op de lange termijn is, gaat het om een marginaal risico.

Een minimaal landenrisico: de portfolio's van Indexa Capital zijn sterk gespreid over Europa, de Verenigde Staten, Japan en opkomende landen. Behalve voor de Verenigde Staten en Europa is het risico van een bepaald land op je portfolio minimaal.

Een minimaal liquiditeitsrisico: we selecteren de indexfondsen die aan 3 criteria voldoen : hoge liquiditeit, lage kosten, kwaliteit van het volgen van zijn index (tracking error)

Er is geen kredietrisico bij Indexa. Je portfolio staat op een geldrekening en effectenrekening op jouw naam bij onze bewaarbank (Saxo Bank), buiten de balans en buiten het risico van Indexa Capital. Wat Indexa betreft, hebben we een solvabiliteitsratio van 139 % op 31/12/2025 (boven het minimum van 100 %), en we staan onder toezicht van de CNMV (de Spaanse toezichthouder), waardoor het kredietrisico van de vennootschap minimaal is. Als er iets met Indexa gebeurt, wordt je portfolio daar niet door geraakt, want alles staat op jouw naam buiten onze balans.  Meer informatie op "Wat zou er met mijn portfolio gebeuren als Indexa zou worden overgenomen of haar activiteiten zou stopzetten?".

Er is geen kredietrisico bij de beheerders van indexfondsen (Vanguard, iShares, ...): de portfolio's van de klanten van Indexa zijn hoofdzakelijk belegd in indexfondsen met fysieke replicatie: dat zijn fondsen die beleggen in de activa die de index samenstellen die ze proberen na te bootsen. Ze beleggen niet door opties op deze activa te kopen, maar beleggen door deze activa (aandelen of obligaties) te kopen. Deze activa behoren toe aan de beheerde fondsen en staan buiten de balans van de beheermaatschappijen die ze beheren en daarom loop je geen enkel risico. In bepaalde gevallen wordt belegd in ETF's met synthetische replicatie die afgeleide producten gebruiken; dit risico wordt geminimaliseerd door na te gaan of er een dagelijks afwikkelingsmechanisme van winsten en verliezen bestaat dat de verliezen beperkt bij insolventie van de leverancier van het derivaat.

Er is bijna geen kredietrisico bij de bewaarbank: je portfolio staat op een effectenrekening op jouw naam en loopt geen enkel risico bij de bewaarbank, want deze effecten zijn gescheiden van de balans van de bank. Je liquide middelen staan ook op een rekening die op de balans van de bank verschijnt en loopt een zeker risico zoals bij elke bank. Om dit op te vangen, zijn deze liquide middelen gedekt door het Nederlandse Garantiesysteem voor Deposito's (DNB) tot 100 duizend euro per rekeninghouder. Dit is zoals bij elke andere Nederlandse bank en om het risico te verkleinen zorgen we ervoor dat we slechts een klein deel van je portfolio in liquide middelen aanhouden (ongeveer 0,5 % van het portfolio).

Frauderisico, onze maatregelen: we passen meerdere maatregelen toe om het frauderisico in de transacties van onze fondsenportfolio's te minimaliseren:

1. De rekeningen staan altijd op naam van de klant, zowel de effectenrekening als de geldrekening, en ze worden geopend bij een vergunde bewaarbank (Saxo Bank). Dat betekent dat de beleggingen buiten de balans van Indexa staan en niet toegankelijk zijn voor derden, zelfs niet voor onszelf.
2. De transacties zijn sterk beperkt: het is alleen mogelijk om geld te storten of op te nemen van of naar een rekening van dezelfde rekeninghouder, wat elke wijziging van rekeninghouder of frauduleuze verduistering verhindert. Daarnaast beschikken we over een systeem van tweestapsverificatie (2FA), beveiligingswaarschuwingen en een verificatieproces bij gevoelige wijzigingen (bijvoorbeeld een wijziging van de bankrekening voor opnames).
3. Als gereguleerde entiteit staan we onder voortdurend toezicht van de markttoezichthouder, zijn we onderworpen aan interne audits, externe audits en de naleving van de complianceverplichtingen.
4. De posities van de klanten worden periodiek geconfigureerd tussen Indexa, de bewaarbank en de beheermaatschappijen van de fondsen.

Al deze maatregelen stellen ons in staat om een zeer hoog veiligheidsniveau te behouden en verkleinen het frauderisico aanzienlijk. Daarnaast is het minimale frauderisico van Indexa gedekt door het Waarborgfonds voor Beleggingen in Spanje (Fogain), en is het frauderisico van de bewaarbank gedekt door het Deens depositogarantiestelsel, in beide gevallen tot € 100.000,- per rekeninghouder en per entiteit.