¿Qué comisiones cobran las gestoras de los fondos indexados?

Coste total de los fondos

El coste total de los fondos de inversión es la suma de los costes que soportan los fondos. Son costes que reducen el valor liquidativo de los fondos (los soportas sin verlos de forma explícita en tu cuenta). Este coste total de los fondos incluye la comisión de la gestora del fondo, la depositaria, los costes de corretaje, los costes de cobertura de la divisa, los costes regulatorios, etc.). 

El coste total de los fondos que componen nuestras carteras en este momento es de media 0,096 % anual, muy por debajo de la media del sector.  El coste medio de los fondos que componen nuestras carteras sin sesgo financiero va desde 0,07% anual, para las carteras 1 y 2 de 10 a 100 mil euros, hasta  0,11% para las carteras 6 a 10 de menos de 10 mil euros, y el coste medio de las carteras con sesgo de Inversión Socialmente Responsable (ISR) va desde 0,14% para las carteras ISR 8 a 10, a 0,17% para las carteras ISR 1 y 2. 

Puedes ver el coste medio de los fondos que componen tu cartera en tu área privada \ Elegir cuenta \ Configuración de la cuenta \ Comisiones, y puedes consultar el coste medio de cualquier otra cartera modelo en el apartado "Selección de fondos indexados" de la página de nuestras carteras. 

Comisión de suscripción o reembolso

Los fondos incluidos en nuestras carteras no cobran comisiones de suscripción o de reembolso.

Precio oscilante

Los fondos incluidos en nuestras carteras utilizan una técnica llamada "swing price" (o precio oscilante) en el momento de las suscripciones y reembolsos para proteger a los partícipes actuales. Una vez dentro del fondo te protege a ti también y beneficia al inversor a largo plazo. Mediante esta técnica se incrementa el precio de suscripción los días que el fondo tiene suscripciones netas y se reduce el precio de reembolso los días de reembolsos netos. Es una técnica muy común que no constituye un coste porque beneficia a los partícipes del fondo. Puedes leer más sobre el swing price.

Devolución de comisiones por parte de Vanguard

Por el volumen que tenemos con Vanguard en España, hemos acordado con ellos una devolución de parte de las comisiones a nuestros clientes, en dos fondos. La devolución es de 0,04 puntos porcentuales (p.p.) anuales en el fondo de bolsa global incluido en las carteras de menos de 10 mil euros (Vanguard Global Stock Index Euro – Institutional Plus) y de 0,03 p.p. anuales en el fondo de mercados emergentes incluido en las carteras de más de 10 mil euros (Vanguard Emerging Markets Stock Index Euro – Institutional Plus).

Es importante destacar que no se trata de una reducción en el precio del fondo (la comisión oficial no cambia), sino de una devolución posterior que se pagará trimestralmente. A efectos prácticos, el resultado es parecido para el cliente: paga menos comisiones.

La devolución se calcula trimestralmente y se abona en tu cuenta de efectivo en el banco custodio el el primer día hábil a partir del día 20 del mes siguiente a cada trimestre (abril, julio, octubre y enero).

El ahorro medio es de 0,030 % sobre el valor total de las carteras de 10.000 €, equivalente a un ahorro medio de 1,50 € al año por cuenta y de 0,003 % en las carteras de más de 10.000 €, equivalente a un ahorro medio también de 1,50 € al año por cuenta. Estas reducciones del coste efectivo del fondo está incluida en el cálculo de costes medios de los fondos de nuestras carteras.

Estas devoluciones de intereses no tienen impacto fiscal (son una devolución parcial de comisiones, no una remuneración al cliente) y solo se aplican en las cuentas activas en el momento del pago. Si una cuenta se cierra antes del día de la devolución, no se aplica la devolución.