¿Cuáles son los riesgos de invertir en nuestras carteras de fondos?

Mayor rentabilidad, seguridad y transparencia.

Nuestro objetivo es conseguir la mayor rentabilidad por riesgo posible en función de tu perfil inversor.

A continuación detallamos los diferentes riesgos relacionados con la inversión en nuestras carteras

Riesgo de mercado: después de perfilarte como cliente con un perfil de riesgo de 0 a 10, Indexa invertirá los fondos que hayas aportado en una cartera de fondos indexados, que replican una serie de índices. Estos índices son representativos de clases de activo, o mercados: por ejemplo, acciones Estados Unidos, acciones Europa, bonos de empresas europeas, ... Aunque optimizamos las carteras para minimizar su volatilidad, los mercados son volátiles y el valor de la cartera tendrá volatilidad debido al movimiento de los precios de las acciones o de los bonos. La cartera correspondiente al perfil de riesgo 0 tiene la menor volatilidad esperada y el perfil 10 la mayor.

En tu área privada \ Elegir cuenta \ Plan \ "Desempeño real contra proyectado", podrás ver la volatilidad esperada de tu cartera y los escenarios positivo, negativo y esperado. Recuerda también que las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidad futuro. Como en cualquier inversión, existe un riesgo de pérdida, pero desde Indexa trabajamos en minimizar este riesgo diversificando, indexando y automatizando la inversión.

La mayor parte del riesgo de tu cartera gestionada por Indexa es probablemente este riesgo de mercado. Los demás, detallados a continuación, son riesgos a priori menores.

Riesgo de divisas: parte de las carteras gestionadas por Indexa está invertida en acciones en Estados Unidos (en USD), en acciones en economías emergentes y en bonos de países emergentes (en multitud de divisas locales). En la inversión en fondos de acciones, hemos decidido no cubrir el riesgo de fluctuación de estas divisas porque, por un lado, el riesgo de divisas es muy inferior al de mercado, y por otro, porque estas coberturas cuestan dinero, y a largo plazo no aportan valor. No cubrir la divisa implica un riesgo porque si la divisa se deprecia contra el euro, el valor de la inversión cae, pero conlleva más rentabilidad a largo plazo por el ahorro del coste de cobertura. Por contra, en las inversiones en renta fija, o bien invertimos exclusivamente en fondos de bonos denominados en euros, o bien cubrimos la divisa, dado que el riesgo de divisa es mayor que el de tipos de interés o crédito y por tanto los fondos de bonos dejarían de cumplir su cometido de diversificación.

Riesgo de tipos de interés: en los fondos de inversión que invierten en bonos existe riesgo de tipos de interés. Si los tipos de interés aumentan, el precio de los bonos disminuye y con ello el valor del fondo de inversión. Cuánto mayor es el horizonte de inversión más se reduce este riesgo pero a corto plazo puede ser significativo.

Riesgo país mínimo: las carteras de Indexa Capital son altamente diversificadas a nivel global, entre Europa, Estados Unidos, el Japón, los Países Emergentes, Japón y el resto del Pacífico. Salvo Estados Unidos y Europa, el riesgo de un determinado país sobre el conjunto de la cartera es mínimo.

Riesgo de liquidez mínimo: seleccionamos los fondos indexados siguiendo 3 criterios: mayor liquidez, comisiones bajas, calidad del seguimiento de su índice. Los fondos de inversión que incluimos en nuestras carteras de fondos son muy líquidos, tienen un volumen entre 500 y 250 000 millones de euros cada uno.

No hay riesgo de crédito Indexa. En carteras de fondos de inversión, tus inversiones están en una cuenta corriente y en una cuenta de valores a tu nombre en un banco custodio (Inversis Banco o Cecabank), fuera del balance y fuera del riesgo de Indexa Capital. En cuanto a nosotros, tenemos un ratio de solvencia del 120 % a 31/12/2024 (por encima del ratio mínimo del 100 %), y estamos supervisados por la CNMV por lo que el riesgo de crédito es mínimo. Aun así, independientemente de que cualquier situación nos afectará, tu cartera no se vería afectada porque está todo a tu nombre fuera de nuestro balance. Más detalles en "¿Qué ocurriría con mi cuenta en Indexa si Indexa fuera adquirida o cesara su actividad?

No hay riesgo de crédito con las gestoras de los fondos indexados (Vanguard, iShares, SSGA, ...): las carteras de nuestros clientes están invertidas principalmente en fondos indexados de réplica física: son fondos que invierten en los activos que componen el índice que intentan replicar. No invierten comprando opciones sobre estos activos, sino que invierten comprando estos activos (acciones o bonos). Estos activos pertenecen a los fondos gestionados, y están fuera del balance de las sociedades gestoras que las gestionan, por lo que no corres un riesgo de crédito con la gestora.

Casi no hay riesgo de crédito con el banco custodio (para carteras de fondos indexados): tu cartera está en una cuenta de valores a tu nombre y no corre un riesgo de crédito con el banco custodio porque estos valores están segregados del balance del banco. En cuanto a tu cuenta de efectivo, está a tu nombre, pero sí aparece en el balance del banco custodio y este efectivo en cuenta corre un cierto riesgo como en cualquier banco. Para cubrir esta eventualidad, este efectivo está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósito español hasta un importe de 100 mil euros por titular de la cuenta como en cualquier otro banco español, y para reducir el riesgo, procuramos mantener en efectivo solo una pequeña parte de tu cartera (en torno al 0,60 % de la cartera).

El riesgo de confiscación de los fondos por el Estado es muy reducido: desde que existe democracia en España no ha habido confiscación de inversiones financieras en nuestro país y la legislación europea vigente lo haría aún más improbable.