Compensación por redondeos en los traspasos

A diferencia de la mayoría de las gestoras de fondos que trabajan con 5 decimales para las participaciones de los fondos, Vanguard, la gestora de la mayoría de los fondos que componen nuestras carteras, trabaja sólo con dos decimales para las participaciones de sus fondos. Son fondos cuya inversión mínima es de 100 mil euros en su clase gran público (“retail”) y 5 millones de euros en su clase institucional (la clase a la que nuestros clientes tienen acceso). Al trabajar con una inversión mínima tan alta, Vanguard ha decidido no trabajar con 5 decimales en el cálculo de las participaciones de los fondos, si no con 2 decimales, que son suficientes para trabajar con importes tan altos.

Sin embargo, en caso de traspaso de un importe más bajo, el redondeo con sólo dos decimales puede ser más perjudicial para el cliente. Por ejemplo, si un cliente traspasa 999 euros desde cualquier fondo hasta un fondo con valor liquidativo 100,01€ / participación, el número de participaciones que obtendrá del fondo de destino será de 9,98 participaciones (en lugar del número exacto que sería de 9,98900 participaciones). En este redondeo a la segunda decimal de las participaciones, el cliente ha perdido 0,009 participaciones, por un valor de 0,90 €. Al redondear con dos decimales, para un fondo con valor liquidativo de 100€, el cliente puede perder hasta 1€ por el redondeo. En un traspaso de 5 millones de euros, 1€ no es un importe relevante, pero en un traspaso de 100€ estamos hablando del 1% del valor del traspaso…

Indexa pionero en compensar al cliente por los redondeos: para solucionar esta pequeña pérdida en los traspasos hacia fondos de Vanguard, hemos trabajado con el banco custodio en desarrollar una solución automatizada y pionera en el sector: para cada traspaso, calculamos la pérdida por redondeo, y el banco custodio se la devuelve al cliente en su cuenta corriente a principios del mes siguiente en concepto de “COMPENSACIÓN DE REDONDEOS”. En nuestro ejemplo, el cliente que traspasa fondos por valor de 999€, recibiría participaciones por valor 998,10 € y un abono en su cuenta de efectivo por valor 0,90 €. Que sepamos, somos los primeros en España en desarrollar esta solución de compensación automatizada por redondeos.


¿Te ha resultado útil? No

¿No encuentras lo que estás buscando?

Nuestro equipo de soporte está aquí.