Diferencia entre coste fiscal y coste medio de las participaciones de un fondo

Es un tema técnico que nos preguntan muy pocos clientes, pero que hemos considerado útil publicar aquí de para los que pudiera interesar. En tu área privada \ Resumen \ Tus inversiones, para cada fondo de tu cartera de fondos, puedes consultar la siguiente información:

• Clase de activo: indicando la clase de activo del fondo (ej. acciones EEUU, acciones Europa, bonos globales, ...)
• Fondo: con el nombre del fondo
• Porcentaje de peso en la cartera actual
• Valor por participación: valor liquidativo actual de las participaciones
• Coste: coste medio de las participaciones multiplicado por el número de participaciones

En el apartado siguiente, "Información fiscal", podrás consultar para cada fondo la ganancia o pérdida latente de cada fondo.

Cabe destacar que el coste medio indicado en el apartado "Tus inversiones" es un dato meramente informativo que busca estimar el coste medio de adquisición de la posición actual en el fondo. Es un dato calculado por el banco custodio, que es distinto del coste fiscal. La razón es que el coste de adquisición de las participaciones no tiene en cuenta traspasos anteriores ni traspasos salientes. Es el coste medio de las suscripciones multiplicado por el número actual de participaciones.

En cambio, el coste fiscal de las participaciones sí tiene en cuenta los eventuales traspasos anteriores y que los traspasos salientes se realizan con el método FIFO (First In First Out: se traspasan primero las participaciones más antiguas).

Por ejemplo:

• Compras 10 participaciones de un fondo a 10 €
• Compras 10 participaciones más a 20 € (coste medio = 15 €)
• Traspasas 10 participaciones a otro fondo (FIFO: se traspasan las 10 participaciones de 10 €)
• A efectos fiscales el coste de las participaciones que quedan es de 20 € por participación (las participaciones adquiridas a 10 € se han traspasado), mientras el coste medio, meramente informativo, sigue siendo de 15 €.

A efectos fiscales, en caso de reembolso de participaciones del fondo o de traspaso, lo que cuenta es la información fiscal, pero a efectos de la valoración interna de cada posición, es más relevante el coste medio calculado por el banco custodio.

El valor total de la suma de tus inversiones no tiene en cuenta las comisiones y las retenciones sobre ganancias ejecutadas en los reembolsos por lo que puede ser diferente del valor total de tu cuenta indicado más arriba.