Última actualización en 20/04/2022

¿Qué es el sesgo de Inversión Socialmente Responsable (ISR)?

Desde abril de 2022, ofrecemos a nuestros clientes la posibilidad de introducir un sesgo de Inversión Socialmente Responsable (ISR en español, o ESG en inglés, por Environmental Social and Governance). ISR es un sesgo financiero, una inclinación a favorecer un grupo de empresas frente a otras por tener unas características particulares. En este caso se trata de un sesgo hacia empresas consideradas como socialmente responsables

¿A quién va dirigido?

El sesgo ISR (Inversión Socialmente Responsable) está dirigido a clientes que prefieren limitar sus inversiones a los sectores y a las empresas que respetan ciertas consideraciones sociales, medioambientales y éticas. 

¿Cómo son las carteras?

Hemos creado diez carteras de fondos indexados ISR, una para cada perfil de riesgo del 1 al 10. Puedes consultarlas en «Nuestras carteras \ Selección de fondos indexados» eligiendo ISR en el desplegable del sesgo inversor.

Los fondos de los que están compuestas las carteras, de forma genérica, excluyen las industrias controvertidas en materia de sostenibilidad, gobernanza y en responsabilidad social (por ejemplo: tabaco, armas, energías no renovables o pornografía). También excluyen compañías que comprometen, con su conducta o productos, el medioambiente y la salud de las personas (por ejemplo: vulneración de los derechos humanos, exclusión de colectivos de personas, ataques a la salud pública, …). 

Puedes saber el detalle de los criterios ISR utilizados y los fondos que componen las carteras en el post «Lanzamos nuestras carteras de fondos ISR»  bajo el apartado «Criterios de selección ISR».

¿Qué impacto tiene en la rentabilidad y los costes de mi cartera?

La cartera de fondos indexados que hemos construido está suficientemente diversificada y tiene costes bajos. 

Sin embargo, es importante considerar que los fondos indexados ISR son de menor tamaño que los fondos indexados por capitalización y que los costes de estos fondos son más altos. Cabe destacar también que los fondos de inversión con sesgo ISR son un poco menos diversificados que los fondos indexados sin sesgo, con lo que conllevan un riesgo algo mayor.

Aunque no existen todavía estudios lo suficientemente concluyentes al respecto, con mayores costes y menor diversificación, es probable que a largo plazo los fondos ISR acaben teniendo una rentabilidad por riesgo inferior a los fondos indexados sin sesgo.

¿Es una cartera de fondos ISR mejor que una cartera de fondos “tradicional”?

No hay suficiente evidencia para saber si una cartera de fondos con sesgo ISR será más o menos rentable o más o menos arriesgada que una cartera sin sesgo ISR ya que hay opiniones en ambos sentidos. Por lo tanto, la elección de una u otra cartera depende exclusivamente de tu preferencia personal

¿Cómo aplico el sesgo ISR a mi cartera?

  • Si ya tienes tu cartera de fondo con Indexa: puedes elegir introducir un sesgo ISR desde tu área privada\ seleccionando tu cuenta de fondos \ Plan \ Modificar tu perfil inversor\ Cambiar mis respuestas.
  • Si aún no tienes tu cartera de fondos con nosotros, puedes responder a nuestro breve test de perfil inversor (2 minutos) y marcar tu elección de cartera sin sesgo o con sesgo ISR en la última pregunta del proceso de alta.

De momento no ofrecemos la posibilidad de tener dos carteras, ISR y no ISR, principalmente para reducir las comisiones de gestión de cartera que pagan nuestros clientes. Nuestra comisión de gestión depende del volumen de cada cuenta y llegarás antes al siguiente umbral de comisiones con una única cuenta que con dos cuentas distintas.



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