¿Cómo funciona el colchón de seguridad (fondo monetario)?

Desde junio de 2023 puedes aportar el efectivo de tu “colchón de seguridad” a tu cuenta de fondos con nosotros, e indicarnos qué importe objetivo quieres que se quede invertido en un fondo monetario, equivalente a efectivo, pero con rentabilidad y fuera del balance del banco.

De las alternativas que existen para rentabilizar el efectivo hemos elegido un fondo monetario. Su principal ventaja es la diversificación entre emisores, vencimientos y geografías. El fondo que hemos elegido es el BlackRock ICS Euro Liquidity Fund Premier Acc EUR (IE00B3ZJFC95), un fondo monetario con un horizonte temporal de corto plazo (benchmark €STR index), con un volumen de unos 60 mil millones € (septiembre de 2024) y unos costes anualizados de 0,10 %, y que no incluye sesgos de inversión socialmente responsable (ISR) en su análisis de inversión, aunque es adecuado para aquellos clientes que quieran incluir un sesgo ISR en su inversión, como detallamos más abajo.

En cuanto a pronóstico de rentabilidad, se espera que a 1 mes se obtenga una rentabilidad anualizada de 3,28 %. Estos datos de pronósticos de rentabilidad son netos, incluyendo los costes del fondo anualizados, 0,10 %. Si a estos costes, restamos los del banco custodio 0,11 % (media de nuestros clientes en España), y nuestros costes de gestión de la cartera (de media 0,34 %), el pronóstico de rentabilidad anual neta de costes es de 2,83 %.

Lo puedes configurar desde tu área privada \ Elegir cuenta \ Configuración cuenta \ Colchón de seguridad de tu cuenta de fondos de inversión. Por defecto, el importe objetivo en este fondo monetario en Indexa es de 0 € y puedes modificarlo por el importe que quieras.

Una vez indicado el importe objetivo del colchón que deseas tener, tendrás 7 días naturales para aportar el dinero por transferencia a tu cuenta de efectivo en el banco custodio.

En caso de aportar el dinero durante este plazo, el dinero aportado se invertirá en el fondo monetario, y se mantendrá una pequeña porción de efectivo no invertida en la cuenta de efectivo dependiendo del valor total de la cartera. En el momento en el que llegue la primera transferencia se activará el colchón, y si el importe que ha llegado es menor que la cantidad configurada en el colchón la cantidad restante se traspasará desde la cartera

En caso de no aportar el dinero del colchón con una transferencia en este plazo, constituiremos el colchón con traspasos desde otros fondos de tu cartera (para personas físicas residentes en España). Estos traspasos solo se realizarán si se cumplen las condiciones de reajustes automáticos en la cartera. En el caso de personas jurídicas o personas físicas residentes fuera de España, se constituirá con reembolsos de otros fondos y nueva suscripción del fondo monetario.

Hemos establecido este plazo de 7 días para que puedas traer el efectivo de tu banco, y evitar que se traspasen participaciones antiguas de otros fondos, que podrían tener plusvalías acumuladas importantes, hacia el fondo monetario, para que no tengas que realizar estas plusvalías en caso de reembolsar el fondo monetario más adelante.

Nuestra recomendación es que aportes el dinero por transferencia en este plazo en caso de querer constituir tu colchón de seguridad con un dinero que tienes en una cuenta corriente, pero en caso de que lo prefieras, también podrás dejar correr los 7 días en caso de querer constituir tu colchón de seguridad con el dinero que ya tienes invertido en tu cartera de fondos.

Una vez invertido el dinero en el fondo monetario, este se comportará como un fondo más de la cartera, con la particularidad de que lo mantendremos alrededor del importe objetivo indicado, en lugar de mantenerse alrededor de un porcentaje objetivo definido por nosotros como el resto de los fondos de la cartera.

Las ganancias que generará el fondo monetario se reinvertirán automáticamente en el resto de la cartera cuando dos fondos superen 0,50 p.p. de desviación de su peso objetivo en la cartera modelo y cuando se pueda generar una transacción de mínimo 150 € (saber más sobre los reajustes automáticos de nuestras carteras).

En caso de retirada parcial de la cuenta, el fondo monetario se valorará como un fondo más de la cartera a la hora de elegir qué participaciones vender según la preferencia fiscal de retirada elegida. La cartera se reajustará posteriormente para mantener el colchón de seguridad alrededor del importe indicado.

Podrás modificar el importe objetivo del colchón de seguridad en todo momento y consultar la distribución de tu cartera en la cuenta de efectivo, fondo monetario, acciones y bonos en tu área privada \ Elegir cuenta \ Plan.

Si quieres que tu cartera esté invertida al 100 % en el fondo monetario, puedes cambiar tu perfil inversor desde tu área privada \ Elegir cuenta \ Configuración de cuenta \ Perfil inversor \ Reducir mi perfil inversor manualmente, y seleccionar el perfil inversor 0/10.

Inversión socialmente responsable (ISR): este fondo monetario es también adecuado para personas que quieren incluir un sesgo de inversión socialmente responsable en su cartera porque cumple con todos los requisitos para ser considerado un fondo del artículo 8 del reglamento europeo, porque "promueve iniciativas sociales y ambientales junto con los objetivos de resultados tradicionales". Esto quiere decir que, a pesar de no contar con un objetivo sostenible específico o definido, sí promueve características ISR.