¿Por qué debería invertir (o no) en un plan de pensiones o de EPSV?

La principal ventaja de invertir en tu plan de pensiones o EPSV (para los residentes en el País Vasco) es su fiscalidad favorable. El importe que aportas a tus planes de pensiones es reducible de tu base imponible general. Hasta un máximo de 1500 € en planes de pensiones o 5.000 € en planes de EPSV, o, en todo caso, hasta el 30 % de tus ingresos netos del trabajo y actividades económicas al año. Ver más detalle sobre los máximos.

De esta manera, puedes reducir tus impuestos hoy y posponerlos a cuando te hayas jubilado, cuando es posible que tengas ingresos menores y un tipo impositivo inferior. Al posponer el pago del impuesto, ganas también la rentabilidad obtenida del importe del impuesto diferido durante todo el tiempo que hayas tenido tu plan de pensiones.

Por contra, el principal inconveniente es que no es una inversión líquida:

• Planes de pensiones: se puede rescatar el dinero pasados 10 años desde cada aportación o en determinados casos (jubilación, invalidez, paro de larga duración, enfermedad grave o fallecimiento).
• Planes de EPSV: además de los supuestos de rescate de los planes de pensiones, también se puede rescatar el dinero pasados 10 años desde la primera aportación (si la primera aportación es de hace más de 10 años, la inversión se puede retirar íntegramente en cualquier momento).
• Más información en la pregunta «¿Cuándo puedo retirar mi dinero?».

Otro inconveniente es que los rendimientos obtenidos de tu plan de pensiones tributan como rendimiento del trabajo, por lo que para evitar un tipo marginal muy alto a la salida, probablemente tendrás interés en rescatar tu plan de pensiones en forma de renta y no de capital (más información en la pregunta ¿Cuándo puedo retirar mi dinero?). No obstante, si rescatas en forma de capital las cantidades aportadas antes de 2007, aplica una reducción del 40 % (solo para planes de pensiones, no para planes de EPSV). Si vives en el País Vasco, solo las aportaciones tributan como rendimiento del trabajo; la rentabilidad tributa como rendimiento del capital. Más detalle sobre su fiscalidad.

Dependiendo del tipo impositivo marginal de cada uno, el ahorro fiscal será más o menos importante y podrá aportar al inversor una rentabilidad adicional de entre el 0,6 % y el 2,7 % de su aportación cada año, o entre un 18 % y un 122 % adicionales a 30 años, según nuestra estimación.