Quels sont les risques d'investir avec nous ?

Meilleure rentabilité, sécurité, et transparence

Notre objectif est d'obtenir le meilleur rapport rentabilité / risque possible en fonction de votre profil investisseur.

Nous détaillons maintenant les différents risques liés à l'investissement dans nos portefeuilles.

Risque de marché : après avoir établi votre profil investisseur en tant que client avec un profil de risque entre 0 et 10, Indexa investira les fonds que vous aurez apporté dans un portefeuille de fonds indexés qui réplique une série d'indices. Ces indices sont représentatifs de classes d'actif, ou de marchés : par exemple les actions Etats-Unis, les actions Europe, les obligations d'entreprises européennes, ... Bien que nous optimisions ce portefeuille pour minimiser sa volatilité, les marchés sont volatiles et la valeur du portefeuille aura une certaine volatilité.

Sur votre espace personnel \ Choisir un compte \ "Plan" \ "Évolution de l’investissement et projections", vous pourrez voir la volatilité espérée de votre portefeuille et les scénarios positif, négatif et espéré. Rappelez-vous également que les rentabilités présentées ne sont pas un indicateur fiable des rentabilités futures. Comme tout investissement, il existe un risque de perte. Néanmoins, depuis Indexa, nous travaillons à réduire ce risque en diversifiant, en indexant et en automatisant l'investissement.

La plus grande part de risque de votre portefeuille géré par Indexa est probablement le risque de marché. Les risques que nous détaillerons ensuite sont, a priori, moindres.

Un certain risque de devises : une partie des fonds sont investis dans des actions des Etats-Unis (en dollar américain, USD), dans des actions d'économies émergentes et dans des obligations d'états émergents (en de multiples devises locales). Pour les investissements dans des fonds actions, nous avons décidé de ne pas couvrir le risque de fluctuation de ces devises car, d'un côté, le risque de devises est très inférieur à celui de marché, et d'un autre, car ces couvertures coûtent de l'argent, et à long terme n'apportent pas de valeur. Cela implique un certain risque de devise à court et moyen terme, mais une meilleure rentabilité espérée à long terme. En revanche, pour les investissements à revenu fixe, ou bien nous investissons exclusivement dans des fonds d’obligations en euros ou bien avec la devise couverte, parce-que le risque de devises est plus important que celui des taux d'intérêts ou de crédit, et car sans couvrir la devise, les fonds obligations n'accompliraient plus leur rôle de diversification.

Un certain risque de taux d'intérêts : il existe un certain risque de taux d'intérêts. Les taux d'intérêts affectent la valeur des obligations mais si l'horizon d'investissement est le long terme, il s'agit d'un risque marginal.

Un risque de pays minime : les portefeuilles d'Indexa Capital sont hautement diversifiés entre l'Europe, les Etats-Unis, le Japon et les Pays Emergents. Excepté les Etats-Unis et l'Europe, le risque d'un pays en particuliers sur l'ensemble d'un portefeuille est minime .

Un risque de liquidité minime : nous sélectionnons les fonds indexés qui respectent 3 critères : grande liquidité, faibles frais, qualité du suivi de son indice (tracking error)

Il n'y a pas de risque de crédit Indexa. Votre portefeuille est sur un compte espèces et un compte titres à votre nom auprès de notre banque dépositaire (Saxo Bank), hors du bilan et hors du risque d'Indexa Capital. Quant à Indexa, nous avons un ratio de solvabilité de 120 % au 31/12/2024 (au-dessus du minimum de 100 %), et nous sommes supervisés par la CNMV (le superviseur espagnol) pour cela le risque de crédit de la Société est minime. Même si, indépendamment de quelque situation qui toucherait Indexa, votre portefeuille ne serait pas affecté car tout est à votre nom, hors du bilan.  Plus d'information sur "Que se passerait-il avec mon portefeuille si Indexa était rachetée, ou cessait son activité ?".

Il n'y a pas de risque de crédit avec les gérants de fonds indexés (Vanguard, iShares, ...) : les portefeuilles des clients d'Indexa sont investis principalement dans des fonds indexés à réplication physique : ce sont des fonds qui investissent dans les actifs qui composent l'indice qu'ils tentent de répliquer. Ils n'investissent pas en achetant des options sur ces actifs mais investissent en achetant ces actifs (actions ou obligations). Ces actifs appartiennent aux fonds gérés, et sont hors du bilan des sociétés de gestion qui les gèrent c'est pourquoi vous ne courez aucun risque. Dans certains cas l'investissement est dans des ETF's à réplication synthétique qui utilisent des produits dérivés, ce risque est minimisé en vérifiant qu'il existe un mécanisme de liquidation quotidien de pertes et bénéfices qui limite les pertes en cas d'insolvabilité du fournisseur de dérivé.

Il n'y a presque pas de risque de crédit avec la banque dépositaire : votre portefeuille est sur un compte titres à votre nom et ne court aucun risque avec la banque dépositaire car ces titres sont séparés du bilan de la banque. Vos espèces aussi sont sur un compte qui apparaît au bilan de la banque et court un certain risque comme dans n'importe quelle banque. Pour couvrir cette éventualité, ces espèces sont couverts par le Système de Garantie de Dépôt Néerlandais (DNB) jusqu'à 100 mille euros par titulaire du compte comme n'importe quelle autre banque néerlandaise, et pour réduire le risque, nous veillons à maintenir en espèce seulement une petite partie de votre portefeuille (environ 0,60 % du portefeuille).

Risque de fraude très réduit: nous appliquons de multiples mesures pour minimiser le risque de fraude dans les opérations de nos portefeuilles de fonds:

1. Les comptes sont toujours au nom du client, tant le compte-titres que le compte espèces, et ils sont ouverts auprès d'une banque dépositaire agréée (Saxo Bank). Cela signifie que les investissements sont hors du bilan d’Indexa et ne peuvent pas être accessibles par des tiers, pas même par nous.
2. Les opérations sont très restreintes : il n’est possible d'apporter ou de retirer de l'argent que depuis ou vers un compte du même titulaire, ce qui empêche tout changement de titulaire ou détournement frauduleux. De plus, nous disposons d’un système d’authentification à deux facteurs (2FA), d’alertes de sécurité, ainsi que d’un processus de vérification en cas de modifications sensibles (par exemple, changement de compte bancaire de retrait).
3. En tant qu’entité régulée, nous sommes soumis à une supervision continue du superviseur des marchés, à des audits internes, des audits externes et au respect des obligations de conformité.
4. Les positions des clients sont périodiquement triangulées entre Indexa, la banque dépositaire et les sociétés de gestion des fonds.

Toutes ces mesures nous permettent de maintenir un niveau de sécurité très élevé et rendent le risque de fraude pratiquement nul. Par ailleurs, le risque de fraude minimal d’Indexa est couvert par le Fonds de Garantie des Investissements en Espagne (Fogain), et le risque de fraude de la banque dépositaire est couvert par le Système de Garantie de Dépôt néerlandais (SGD), dans les deux cas à hauteur de 100 000 € par titulaire et par entité.