Quels sont les risques d'investir avec Indexa Capital ?

Meilleure rentabilité, sécurité, et transparence

Notre objectif est d'obtenir le meilleur rapport rentabilité / risque possible en fonction de votre profil investisseur.

Nous détaillons maintenant les différents risques liés à l'investissement dans nos portefeuilles.

Risque de marché : après avoir établi votre profil investisseur en tant que client avec un profil de risque entre 0 et 10, Indexa investira les fonds que vous aurez apporté dans un portefeuille de fonds indexés qui réplique une série d'indices. Ces indices sont représentatifs de classes d'actif, ou de marchés : par exemple les actions Etats-Unis, les actions Europe, les obligations d'entreprises européennes, ... Bien que nous optimisions ce portefeuille pour minimiser sa volatilité, les marchés sont volatiles et la valeur du portefeuille aura une certaine volatilité.

Sur votre espace personnel \ "Plan" \ "Évolution de l’investissement et projections", vous pourrez voir la volatilité espérée de votre portefeuille et les scénarios positif, négatif et espéré. Rappelez-vous également que les rentabilités présentées ne sont pas un indicateur fiable des rentabilités futures. Comme tout investissement, il existe un risque de perte. Néanmoins, depuis Indexa, nous travaillons à réduire ce risque en diversifiant, en indexant et en automatisant l'investissement.

La plus grande part de risque de votre portefeuille géré par Indexa est probablement le risque de marché. Les risques que nous détaillerons ensuite sont, a priori, moindres.

Un certain risque de devises : une partie des fonds sont investis dans des actions des Etats-Unis (en dollar américain, USD), dans des actions d'économies émergentes et dans des obligations d'états émergents (en de multiples devises locales). Pour les investissements dans des fonds actions, nous avons décidé de ne pas couvrir le risque de fluctuation de ces devises car, d'un côté, le risque de devises est très inférieur à celui de marché, et d'un autre, car ces couvertures coûtent de l'argent, et à long terme n'apportent pas de valeur. Cela implique un certain risque de devise à court et moyen terme, mais une meilleure rentabilité espérée à long terme. En revanche, pour les investissements à revenu fixe, ou bien nous investissons exclusivement dans des fonds d’obligations en euros ou bien avec la devise couverte, parce-que le risque de devises est plus important que celui des taux d'intérêts ou de crédit, et car sans couvrir la devise, les fonds obligations n'accompliraient plus leur rôle de diversification.

Un certain risque de taux d'intérêts : il existe un certain risque de taux d'intérêts. Les taux d'intérêts affectent la valeur des obligations mais si l'horizon d'investissement est le long terme, il s'agit d'un risque marginal.

Un risque de pays minime : les portefeuilles d'Indexa Capital sont hautement diversifiés entre l'Europe, les Etats-Unis, le Japon et les Pays Emergents. Excepté les Etats-Unis et l'Europe, le risque d'un pays en particuliers sur l'ensemble d'un portefeuille est minime .

Un risque de liquidité minime : nous sélectionnons les fonds indexés qui respectent 3 critères : grande liquidité, faibles frais, qualité du suivi de son indice (tracking error).

Il n'y a pas de risque de crédit Indexa. Votre portefeuille est sur un compte espèces et un compte titres à votre nom auprès de notre banque dépositaire (Saxo Bank), hors du bilan et hors du risque d'Indexa Capital. Quant à Indexa, nous avons un ratio de liquidité de 100 % (tout notre capital est liquide et n'avons pas de dette), et nous sommes supervisés par la CNMV (le superviseur espagnol) pour cela le risque de crédit de la Société est minime. Même si, indépendamment de quelque situation qui toucherait Indexa, votre portefeuille ne serait pas affecté car tout est à votre nom, hors du bilan.  Plus d'information sur "Que se passerait-il si Indexa était rachetée, cotée en bourse, ou cessait son activité ?".

Il n'y a pas de risque de crédit avec les gérants de fonds indexés (Vanguard, iShares, ...) : les portefeuilles des clients d'Indexa sont investis principalement dans des fonds indexés à réplication physique : ce sont des fonds qui investissent dans les actifs qui composent l'indice qu'ils tentent de répliquer. Ils n'investissent pas en achetant des options sur ces actifs mais investissent en achetant ces actifs (actions ou obligations). Ces actifs appartiennent aux fonds gérés, et sont hors du bilan des sociétés de gestion qui les gèrent c'est pourquoi vous ne courez aucun risque. Dans certains cas l'investissement est dans des ETF's à réplication synthétique qui utilisent des produits dérivés, ce risque est minimisé en vérifiant qu'il existe un mécanisme de liquidation quotidien de pertes et bénéfices qui limite les pertes en cas d'insolvabilité du fournisseur de dérivé.

Il n'y a presque pas de risque de crédit avec la banque dépositaire : votre portefeuille est sur un compte titres à votre nom et ne court aucun risque avec la banque dépositaire car ces titres sont séparés du bilan de la banque. Vos espèces aussi sont sur un compte qui apparaît au bilan de la banque et court un certain risque comme dans n'importe quelle banque. Pour couvrir cette éventualité, ces espèces sont couverts par le Système de Garantie de Dépôt Néerlandais (DNB) jusqu'à 100 mille euros par titulaire du compte comme n'importe quelle autre banque néerlandaise, et pour réduire le risque, nous veillons à maintenir en espèce seulement une petite partie de votre portefeuille (environ 0,60 % du portefeuille).